Há muitas décadas Lagoa Vermelha prepara o melhor churrasco do Brasil. Seja pelo manejo do gado ou pelo corte da carne, o típico churrasco lagoense é reconhecido por todos por sua qualidade única.

Por sua importância na pecuária e na valorização do churrasco como símbolo cultural, Lagoa Vermelha recebeu o título de Capital Nacional do Churrasco. O município sedia anualmente a Festa Nacional do Churrasco, reunindo visitantes de várias partes do Brasil para celebrar essa tradição. O evento destaca a excelência da carne local, além de promover a cultura gaúcha com apresentações artísticas, concursos e atividades relacionadas ao setor agropecuário.